了解投资的“风险阶梯”


了解投资的“风险阶梯”

以下是在投资风险阶梯上按风险升序排列的主要资产类别。
现金

现金银行存款是最简单,最容易理解的投资资产,也是最安全的。它不仅为投资者提供了他们将获得的利息的精确知识,而且还保证了投资者会收回其资本。不利的一面是,储蓄在储蓄账户中的现金利息很少能抵消通胀。存款凭证(CD)是高度流动的工具,与现金非常相似,现金通常提供比储蓄帐户中更高的利率。但是,资金被锁定一段时间,并且可能涉及提前提款的处罚。
债券

债券是一种债务工具,代表投资者向借款人提供的贷款。典型的债券将涉及公司或政府机构,借款人将向贷款人发行固定利率,以换取其资本的使用。债券在使用债券来资助运营,购买或其他项目的组织中很常见。

债券利率基本上由利率决定。因此,它们在量化宽松期间或美联储或其他中央银行提高利率时进行大量交易。
股票

股票可以使投资者通过股价上涨和股息来参与公司的成功。股东在清算时(即公司破产)可以对公司的资产提出索赔,但并不拥有这些资产。普通股持有人在股东大会上享有表决权。优先股的持有者没有投票权,但在股息支付方面确实比普通股东享有优先权。
共同基金

共同基金是一种投资类型,其中多个投资者将其资金汇集在一起​​以购买证券。共同基金不一定是被动的,因为它们是由投资组合经理管理的,他们将汇集的投资分配并分配到股票,债券和其他证券中。个人可以以低至$ 1,000 /股的价格投资共同基金,从而可以分散到给定投资组合中包含的多达100只不同股票中。

共同基金有时被设计为模仿诸如S&P 500或DOW工业指数等基础指数。也有许多共同基金受到积极管理,这意味着投资组合经理会对其进行更新,他们会仔细跟踪并调整其在基金中的分配。但是,这些基金通常会有更高的成本,例如年度管理费和前端费用,这些成本可能会削减投资者的回报。

共同基金在交易日结束时进行估值,所有买卖交易同样在市场收盘后执行。
交易所买卖基金(ETF)

自1990年代中期推出以来,交易所交易基金(ETF)变得非常流行。 ETF类似于共同基金,但它们全天在证券交易所进行交易。这样,它们反映了股票的买卖行为。这也意味着它们的价值在交易日过程中会发生巨大变化。

ETF可以追踪标的指数,例如标准普尔500指数或ETF发行人想要强调特定ETF的任何其他“篮子”。这可以包括新兴市场,商品,生物技术或农业等单个行业的所有内容。由于易于交易和覆盖面广,ETF在投资者中非常受欢迎。
另类投资

可供选择的投资种类繁多,包括以下领域:

房地产。投资者可以通过直接购买商业或住宅物业来获取房地产。或者,他们可以购买房地产投资信托(REIT)中的股票。房地产投资信托基金的行为就像共同基金,一群投资者将他们的资金汇集在一起​​购买房地产。他们像股票一样在同一交易所交易。
对冲基金和私募股权基金。对冲基金,可能投资于旨在提供超出市场回报的一系列资产,称为“ alpha”。但是,业绩不能得到保证,对冲基金的回报可能会发生令人难以置信的变化,有时甚至会大大落后于市场。这些工具通常仅提供给合格的投资者,通常需要100万美元或以上的高初始投资。他们还倾向于施加净值要求。两种投资类型都可能在相当长的一段时间内占用投资者的资金。
大宗商品。商品是指有形资源,例如黄金,白银,原油和农产品。 如何明智,适当和简单地进行投资

许多资深投资者使用上面列出的资产类别来分散他们的投资组合,其混合反映了他们的风险承受能力。给投资者的一个很好的建议是从简单的投资开始,然后逐步扩展他们的投资组合。具体来说,在转向个人股票,房地产和其他另类投资之前,共同基金或ETF的交易所买卖基金是一个很好的第一步。

但是,大多数人都太忙了,不必担心每天监视他们的投资组合。因此,坚持反映市场的指数基金是一个可行的解决方案。 Tweddell Goldberg投资管理公司的负责人,Kiplinger.com的长期共同基金专栏作家Steven Goldberg进一步认为,大多数个人只需要三种指数基金:一种覆盖美国股票市场,另一种覆盖国际股票,第三种跟踪债券指数。
底线

投资教育是必不可少的-避免您不完全了解的投资也是如此。依靠经验丰富的投资者的合理建议,同时摒弃不可靠来源的“热门提示”。在咨询专业人士时,请考虑仅按时间收取报酬的独立财务顾问,而不是收取佣金的独立财务顾问。最重要的是:将您的资产分散到广泛的资产中。