крипта


Blockchain меняет финансы
Наша глобальная финансовая система перемещает триллионы долларов в день. Но система изобилует проблемами, увеличивая стоимость за счет сборов и задержек, создавая трение за счет избыточных и обременительных документов и открывая возможности для мошенничества и преступности.

Выплывает вопрос: почему наша финансовая система настолько неэффективна? Во-первых, потому что это устарело, куча промышленных технологий и бумажных процессов, одетых в цифровую упаковку. Во-вторых, поскольку он централизован, что делает его устойчивым к изменениям и уязвимым для системных сбоев и атак. В-третьих, это исключение, лишая миллиарды людей доступа к основным финансовым инструментам. Банкиры в значительной степени избегали своего рода творческого разрушения, которое, будучи беспорядочным, имеет решающее значение для экономической жизнеспособности и прогресса.

Решение этой инновационной лоджии появилось: blockchain
Blockchain изначально разрабатывалась как технология, лежащая в основе криптотермий, таких как биткойн. Огромный, глобально распределенный бухгалтер работает на миллионах устройств, он способен записывать что-нибудь ценное. Впервые в истории человечества две или более стороны, будь то предприятия или лица, которые могут даже не знать друг друга, могут заключать соглашения, совершать сделки и строить ценность, не полагаясь на посредников (таких как банки, рейтинговые агентства и правительство таких органов, как США.

Учитывая обещание и опасность такой разрушительной технологии, многие фирмы в финансовой отрасли, от банков и страховщиков до аудиторских и профессиональных сервисных фирм, инвестируют в решения blockchain. Что движет этим потоком денег и процентов?

Большинство фирм ссылаются на возможности снижения трения и затрат. В конце концов, большинство финансовых посредников сами полагаются на головокружительный, сложный и дорогостоящий массив посредников для проведения собственных операций. Сантандер, европейский банк, поставил потенциальную экономию в 20 миллиардов долларов в год . Capgemini, консультант, оценивает, что потребители могут ежегодно экономить до 16 миллиардов долларов в банковских и страховых сборах через приложения, основанные на блочных связях.

Безусловно, блок-цепочка может позволить таким операторам, как JPMorgan Chase, Citigroup и Credit Suisse, все из которых в настоящее время инвестируют в эту технологию, делать больше с меньшими затратами, оптимизировать свой бизнес и уменьшать риск в этом процессе. Но хотя оппортунистическая точка зрения выгодна и часто необходима. В конце концов, как вы сокращаете стоимость бизнеса или рынка, структура которого кардинально изменилась?

Здесь blockchain — настоящий игровой чейнджер. Благодаря сокращению транзакционных издержек среди всех участников экономики, блокчайн поддерживает модели однорангового массового сотрудничества, которые могут сделать многие из наших существующих организационных форм излишними.

Например, рассмотрите, как новые бизнес-предприятия получают доступ к росту капитала. Традиционно компании нацеливают инвесторов на ангелов на ранних этапах нового бизнеса, а затем смотрят на венчурных капиталистов, в конечном итоге заканчивая первичным публичным размещением (IPO) на фондовой бирже. Эта отрасль поддерживает ряд посредников, таких как инвестиционные банкиры, биржевые операторы, аудиторы, юристы и платформы для массового финансирования (такие как Kickstarter и Indiegogo).

Blockchain изменяет уравнение, позволяя компаниям любого размера собирать деньги в одноранговой сети посредством глобальных распределенных акций. Этот новый механизм финансирования уже трансформирует отрасль блочной цепи. В 2016 году компании blockchain собрали 400 миллионов долларов от традиционных венчурных инвесторов и почти 200 миллионов долларовчерез то, что мы называем первоначальными предложениями монет (ICO, а не IPO).

Эти ICO — это не просто новые криптотермии, маскирующие себя как компании. Они представляют собой платформы для управления содержанием и цифровыми правами (например, SingularDTV ), распределенные венчурные фонды (например, DAO , для децентрализованной автономной организации) и даже новые платформы, позволяющие легко инвестировать в ICO и управлять цифровыми активами (например, ICONOMI ).

В этом году уже существует глубокий трубопровод ICO, такой как Cosmos, объединяющая технология, которая будет связывать каждую цепочку в мире, и именно поэтому она была названа «интернет-цепочками».Другие обязательно последуют этому примеру. В 2017 году мы ожидаем, что запуск блокчейнов привлечет больше средств через ICO, чем любые другие средства — историческую точку перегиба.

Действующие лица замечают. Нью-йоркская венчурная компания Union Square Ventures (USV) расширила свою инвестиционную стратегию, чтобы напрямую покупать ICO. Компания венчурного капитала Menlo Park Андреессен Горовиц присоединилась к USV в инвестировании в Polychain Capital , хедж-фонд, который покупает только токены.

Blockchain Capital, один из крупнейших инвесторов в отрасли, недавно объявила, что будет собирать деньги для своего нового фонда, выпуская токены ICO, первой для отрасли. И, конечно же, такие компании, как Goldman Sachs, NASDAQ, Inc. и Intercontinental Exchange , американская холдинговая компания, владеющая Нью-Йоркской фондовой биржей, которая доминирует в IPO и листинговом бизнесе, среди крупнейших инвесторов в блочные предприятия .

Как и в случае любой принципиально новой бизнес-модели, у ICO есть риски. Регулирующего надзора практически нет. Due diligence и раскрытия информации могут быть скудными, и некоторые компании, которые выпустили ICOs, разорились. Предостережение emptor — это лозунг, и многие из ранних сторонников больше, чем игроки. Но джинн был выпущен из бутылки. Совершенно верно, ICO могут не только повысить эффективность сбора денег, снизить стоимость капитала для предпринимателей и инвесторов, но и демократизировать участие в глобальных рынках капитала.

Если мир венчурного капитала может радикально измениться через год, что еще мы можем преобразовать? Blockchain может воспрепятствовать ряду сложных промежуточных функций в отрасли: личность и репутация, движущаяся стоимость (платежи и денежные переводы), сохранение стоимости (сбережений), кредитование и заимствование (кредит), торговая стоимость (рынки, такие как фондовые биржи), страхование и риск управления, аудита и налоговых функций.

Это конец банковского дела, как мы его знаем? Это зависит от того, как реагируют операторы. Blockchain не является экзистенциальной угрозой для тех, кто охватывает новую технологическую парадигму и нарушает ее изнутри. Вопрос в том, кто в отрасли финансовых услуг возглавит революцию? На протяжении всей истории лидеры старых парадигм пытались принять новое. Почему AT & T не запускал Skype или Visa не создавал Paypal?

CNN мог бы построить Twitter, так как все дело в звуковом укусе. GM или Hertz могли запустить Uber; Марриотт мог изобрести Airbnb. Как и в случае предшествующих сдвигов парадигмы, blockchain создаст победителей и проигравших. Лично мы хотели бы, чтобы неизбежное столкновение превратило старую денежную машину в платформу процветания для всех.


Comments 1