Что такое облигация. И с чем её едят.


Добрый день. Сегодня я расскажу Вам об одном из самых надёжных инвестиционном инструменте.
Вы наверняка слышали про облигации или даже имеете представление о том, что это ценная бумага, с помощью которой зарабатывают деньги. В наше время, повторяющегося экономического кризиса, нужно использовать все ресурсы для сохранения своих финансов. Именно, поэтому сегодня я дам более полное понятие, объяснение того, что такое облигация.
И так. Как я уже говорил облигация это ценная бумага. Ценным её делает то, что её можно купить и продать за деньги. Облигация это долговая ценная бумага.
Компания выпускает облигации, чтобы привлечь деньги. И за пользование ими платит инвестору фиксированный процент и обязуется к определённому сроку вернуть все средства, которые взяла в долг. Иными словами облигация это кредит. Возможно, это слишком утрировано, но покупая облигацию, Вы даёте компании кредит. А она вернёт Вам его с процентами.
Почему бы компании не взять кредит у банка? Это несложно. Однако, количество банков сегодня сокращается, количество же инвесторов на фондовом рынке ежегодно растет.
Почему компании выпускают облигации? Основная причина: желание развиваться. Как правило, у компании нет проблем и далёкие горизонты роста. Нужны быстрые деньги, которые даёт фондовый рынок. Компания получает их, развивает необходимые направления бизнеса, тем самым увеличивая его. И фактически, увеличивая свой доход. За этот счёт и выплачивается доход кредитору. Он же инвестор, он же обладатель облигаций.
Так как же заработать на облигациях? Облигация имеет две доходные части.
Первая – номинал. Это стоимость облигации, то есть её номинальная стоимость. И вот интересный момент. Часто облигации продаются с дисконтом. Например, Вы можете купить облигацию моей компании за 900 рублей, тогда как номинальная её стоимость 1000 рублей. Это означает, что концу срока я заплачу вам за каждую облигацию по 1000 рублей. В этом и заключается Ваша выгода.
Вторая доходная часть называется купон. Или купонная ставка. Это процентные выплаты по облигациям, то есть ставка процента, которые я, как компания, плачу Вам, владельцам моих облигаций, за пользование Вашими деньгами. Процент может выплачиваться раз в год, а может раз в квартал или даже раз в месяц, но в большинстве случаев купон платится один раз в полгода.
Казалось бы, всё просто, но бывает, что облигация определённой компании продаётся дороже своего номинала. Например, имея номинальную стоимость одной облигации 1000 рублей, она продаётся за 1100. В чём же смысл покупать такую бумагу? В том, что купонный доход по таким бумагам часто выше среднего и итоговый доход так же будет выше.
Заработать владельцу облигациями можно двумя способами:

  1. Купить облигацию, держать её до даты погашения, получая купонную выплату и получить номинальный доход.
  2. Держать какое-то время, пока она не вырастет в цене. Продать её дороже, чем купил и тем самым зафиксировать доходность выше, чем просто доходность к погашению.
    Помимо того, что на облигациях можно заработать, их можно купить, продать, обменять, подарить или передать другому лицу на любых условиях, устраивающих держателя этой ценной бумаги.
    Теперь о рисках. Бывают разные ситуации в экономике. И в не стабильное для экономики время, проблемы могут начаться у многих компаний. В связи с этим существует одна рекомендация: выбрать компанию не интуитивно, а осознанно. Изучать кредитные рейтинги или общаться в специализированной компании для получения рекомендаций. Я бы посоветовал обратить внимание на компании, которые имеют положительную долгую историю существования. Такие компании на рынке называются голубые фишки.
    Существует и второй риск. Покупая, облигации инвестор делает это, пользуясь услугами брокера. Что делать если у брокера, скажем, отняли лицензию? Сильно переживать по этому поводу не стоит. Ваши облигации никуда не делись, так как они учитываются в депозитарии, а не у самого брокера. В первую очередь нужно подать заявление о переводе облигаций в любой другой депозитарий или открыть счёт у другого брокера и продолжать получать доход со своих облигаций.
    Понимая эти риски, нужно сопоставить их с доходностью облигаций, что бы понять, что в итоге получаете Вы от приобретения этих бумаг. В первую очередь сохранение своего капитала. Облигация для инвесторов это инструмент фондового рынка, который первоначально используется для сохранения капитала, а не для агрессивного преумножения. Облигации отвечают именно этой потребности. Эффективно сохранять свой капитал в долгосрочной перспективе. Выбирая облигации, нужно помнить: обычно высокую текущую доходность к погашению предлагают компании с не высоким кредитным рейтингом, а значит и риск здесь будет больше. Но в любом случае, эта доходность, как и риски не сопоставимы с иными производными инструментами фондового рынка. О них в отдельности по каждому я расскажу Вам в следующих своих заметках. Добра Вам, богатства и хорошего настроения.

Comments 1


интересный пост!

18.04.2019 10:40
0