Рубль показал максимальное недельное снижение с 2014 года - что дальше? Возможно, война.


Немного отвлекусь от дел Голоса, но кто из акционеров зашел в этот пост, прошу ознакомиться с моими последними 2-мя постами и просто подумать самому, где мы сейчас и что делать дальше. Спасибо за внимание!

Теперь о текущей ситуации с рублем

За 9-11 апреля 2018 рубль скакнул с 58.1625 до 65.0575 (+11.85%), после чего отыграл обратно 3 рубля. Более года назад (17 февраля 2017) я написал пост про то, что двигает курсом рубля - динамика на рынке долга, т.е. динамика государственных и корпоративных рублевых облигаций: Изучаем операцию Сarry Trade, или кому и зачем нужны наши рубли и когда ждать 100р./$ . Спасибо кстати Степану Демуре, все стало как-то понятней после того, как носом ткнули в индикаторы RGBI(TR). Пересказывать старый пост не буду, вкратце: я считаю всю эту игру наднациональных банкстеров на разности процентных ставок и манипулировании курсами валют просто ... элементарной дойкой стран с несуверенной финансовой системой (типа России, Бразилии и т.п.). Да, нас доят, делая десятки миллиардов долларовой прибыли из воздуха для тех, кто на вершине пищевой пирамиды, а заплатит в конечном итоге население РФ понижением своего уровня жизни.

В этом смысле вопрос "Когда рухнет в очередной раз рубль?" имеет простой ответ - когда предыдущая фаза дойки закончатся, и деньги сильных мира сего аккуратно выйдут из рубля в доллар и все будет готово для следующих +50, или +100, или даже +200% роста курса доллара с последующим перезаходом в рублевый долг по выросшим после кризиса рублевым ставкам и т.д. (было уже 3 раза, ждем 4-й). Наилучшим инструментом для прогнозирования момента "когда все готово" и является график индекса российских государственных облигаций (RGBI - Russian Government Bond Index). На этот раз я использовал сервис tradingview.com для сопоставления в одном окне изменения курса рубля (RUB/USD) и "чистого" RGBI - без полученного процентного дохода. Я заметил, что так более четко видно, где вход, где выход. Получилось очень наглядно (немного потроллил Варламова):

RGBI.JPG

Что я тут вижу:

  1. Предыдущий выход из госдолга РФ занял ~1,5 года, с начала 2013-го по июль 2014-го. Верхний график (RGBI) идет вниз, рубль тоже ослабевает, но медленно, совершая колебания 33.5->30->33.3->36.6->33.7 рублей. Это выход "умных" денег хозяев этого финансового цирка. Затем, как по заказу, резко начала валиться нефть, остальные, сидящие в рублевых облигациях, запаниковали, и начался залив (в какой-то момент ЦБ еще отменил валютный коридор, и рынок просто вошел в пике).
  2. Стабилизация - два минимума, в декабре 2014-го и январе 2016-го - находятся в сильнейшей дивергенции с RGBI: по сути весь 15-й год одновременно валили рубль и уже входили в рублевый долг - вот он, заход "умных" денег, но это так, N.B. на будущее, чтобы не ошибиться с точкой выхода в рубль после будущей девальвации.
  3. Текущая ситуация - видно, что никакого выхода из облигаций перед последним скачком курса на 65 не было, наоборот, шло накопление долга. Т.е., тут явно что-то не так, если коллапс рубля произойдет сейчас, то банкиры потеряют, по моим прикидкам, не менее 50млрд.$ (ибо общий рублевый долг сейчас около 300млрд.$). Или Россия получит 50млрд.$ на играх со своими облигами. Что, согласитесь, крайне маловероятно. Собственно, почему прошлый выход был 1,5 года - крупную позицию закрыть быстро нельзя не обрушив рынок, и лучший способ выхода из облигаций для крупняка - это просто дать их погасить ЦБ по времени. Ничего такого не было. Сам завал курса и удар по облигам остановился ровно на 200-дневней (синей) средней, что было уже 2 раза в этом цикле (желтые эллипсы). Так что скорее всего ситуация стабилизируется, но думаю, это начало выхода.

В прошлом упомянутом посте я сделал такой прогноз:

Однако все предыдущие аналогии говорят о сроках нового краха где-то в районе конца 2018-начала 2019 года

не вижу причин его пока менять, если только не...

Война?

Войны тоже случайно не начинаются, и столкновение РФ с США не то что невозможно, просто сейчас сильно пострадают от такого ихние же деньги. Сначало их надо вывести, ликвид. Единственный вариант - что правы те, кто считает, что американская элита уже расколота, и Д.Трамп стоит за силами, не имеющим отношения к наднациональным банкстерам. Верится с трудом, но вдруг? Трамп, пам пам памп, пам пам памп)) Вспоминаем как в госдуме отмечали его победу, "Белый дом наш" и т.п. бред, LOL))

p.s. Заканчиваю пост, когда уже произошел удар по Сирии, сценарий тот же, что и в прошлый раз - предупредили РФ, потерь нет, похоже больше на спектакль, чем реальное начало войны, смотрим за динамикой рубля в пнд.


Comments 20


стоп

14.04.2018 22:42
0

таки ударили по Сирии?

15.04.2018 07:44
0

Ты как в танке прям))

15.04.2018 11:33
0

дык еще не спала толком после ночи(

15.04.2018 12:06
0

USD/RUR 58 - 65 - 62, думаю в понедельник пойдем выше 65

15.04.2018 08:13
0

Я не интрадею в рубле, меня исключительно что заботит - не пропустить крупную девальвацию, как было в 98-м, 08-м, и 14-м годах)) Об этом пост.

С чего 65? Еще одна бомбежка была? А та что в ночь на субботу была, больше похоже на спектакль для поднятия рейтинга Трампа. Предупредили заранее (РФ), никто не пострадал, 75% тамагавков сбили старым советским ПВО.

15.04.2018 11:33
0

красиво)

15.04.2018 12:07
0

Действительно, USD/RUR не пробил 63 рубля. Плюс вышла позитивная новость - Трамп отложил введение новых санкций. Я сейчас на Рудекс сливаю немного долларов по 63.5-62.8, чтобы дней на 5 хватило на закупку голосов.

16.04.2018 19:06
0

Вот это интересно:

Как сообщил американский Минфин, за период с декабря по февраль управляющий валютными резервами ЦБ РФ продал treasuries на 11,9 млрд долларов, сократив свои вложения на 11,2%.

Скорость, с которой российские резервы выводились с кастодиальных счетов в Федеральном резервном банке Нью-Йорка, где находятся ценные бумаги зарубежных кредиторов США, стала рекордной с осени 2016 года.

К началу марта общая сумма российских вложений в госдолг США уменьшилась до минимума за год - 93,8 млрд долларов, а доля treasuries в в общем объеме ЗВР сократилась с 24,3% до 20,5%.

Выведенные деньги ЦБ отправляет в суверенный долг других государств, следует из статистики самого регулятора: на конец прошлого года это были, главным образом, бонды Франции и Германии.

Если США и Россия взаимно выйдут из долгов друг друга, это будет оч. плохой сигнал.

Ну а рубль да, 2 дня паники на ОФЗ, один молоточек и ушли в боковик:
RGBI2.JPG

18.04.2018 16:32
0

Вы получили 50.00 % апвоут от @uplift. Проект @whalepunk

You have received a 50.00 % vote from @uplift. Powered by @whalepunk

15.04.2018 12:44
0

Хороший анализ

15.04.2018 13:17
0

Володя, я, конечно, не такой крутой финансист, как Демура, но падение в декабре 2014 имеет вполне себе точную причину, а именно - выплата внешнего долга РН. Напомню: РН выпустила облигов на 625 ярдов, ЦБ репнул ВТБ и Сбер, которые купили эти рублевые облиги, после чего РН скупила по стакану все доллары на бирже, тем самым уебав курс. Т.е. чисто коммерческая история(если конечно не рассматривать, что РН=РФ)

15.04.2018 13:21
0

Да нет, это в самом конце года было, и не доказано, что с этим связано. Погуглил сейчас - 11 декабря они привлекли 625млрд.руб., рубль тогда уже был около 59 руб. А девальвация вступила в активную фазу с 33.7 руб., как видно на графике.

16.04.2018 02:07
0

Я именно про тот момент, когда рубль просел до 80/$ и 100/евро

16.04.2018 10:39
0

Cost: 180GO_U+60,029GO_TH+10GD_UL
Return: 353,745GO

16.04.2018 02:16
0

Не будет никакой войны, не ведитесь

16.04.2018 09:58
0

как бы война идет еще с 1999 года...

17.04.2018 15:00
0

Мне кажется будет маленькое затишье и вальвировать курс будет в диапазоне 61-62

20.04.2018 08:35
0