Server sync... Block time in database: 1665019560, server time: 1665019758, offset: 198

Правительство России инвестирует $10 млрд в биткоин. Насколько это реально и как скажется на курсе главной криптовалюты?


Экономист Российской академии народного хозяйства и государственной службы Вл. Гинько недавно выступил с заявлением, которое наделало много шума в мировых изданиях. По его словам, власти России в поисках способов нейтрализации западных санкций, которые больно ударили по экономике страны и по российскому рублю, приняли решение заменить часть своих долларовых запасов биткоином. Более того, экономист утверждает, что процесс уже запущен: по его подсчетам, на сегодня в цифровые активы вложено около 8% от общего ВВП РФ.

Trader trends (tt.ff.ru) – сервис решений для криптотрейдеров. Следи за портфелями профессиональных трейдеров.

Россия собирается скупить львиную долю «цифрового золота»?

В. Гинько много лет работает в организации, финансируемой правительством, имеет тесные связи с правительством. Именно поэтому новость о вероятных вливаниях Кремля в криптоэкономику произвела эффект разорвавшейся бомбы. В разговоре с журналистами австралийского ресурса Micky эксперт заявил, что только диверсификация резервов в ВТС может спасти российскую экономику, и власти это отлично понимают.


«Негативное влияние санкций возможно снизить только с помощью Биткоина, у которого, по моему мнению, имеется колоссальный потенциал. По этой причине представители российской элиты уже сегодня распродают свои долларовые запасы и другие активы и вкладываются в криптовалюту. Центробанк имеет запасы на сумму $466 млрд и будет диверсифицировать их в случае новых ограничений», ― отметил В. Гинько.

Он также заявил, что уже в I квартале текущего года инвестиции составят порядка $10 млрд. Одной этой суммы вполне достаточно, чтобы курс биткоина начал расти опережающими темпами. Более того, такое крупное вливание неизбежно приведет в глобальным изменениям в экосистеме ВТС и всей отрасли в целом.

Новость была мгновенно подхвачена российскими и иностранными СМИ, в том числе британской газетой The Daily Telegraph. Одни приняли эту информацию с восторгом, другие ― с большой долей скепсиса. Впрочем, буквально за день до этого в своем выступлении на Гайдаровском форуме Дмитрий Медведев призвал аудиторию следить за курсом биткоина. Это было весьма неожиданно с учетом того, что не далее как год назад премьер заявлял, что криптовалютам осталось существовать 1-2 года.

Такое совпадение заставляет задуматься над сенсационной новостью от Гинько. Давайте проанализируем некоторые действия правительства, предпринятые в последние месяцы.

За полгода до этого...

Пока всеобщее внимание было сосредоточено на усиливающихся препятствиях глобальной экономике и замедлении производства в Китае, а все издания пестрели ежедневными статьями на тему возможного влияния России на выборы последнего президента США, в мире начали происходить неожиданные изменения.

Так, в июле прошлого года сообщалось, что на фоне опасения ввода новых драконовских санкций и потери активов в связи с отравлением российского офицера С. Скрипаля или попросту из желания вывести себя из-под удара Российское правительство ликвидировало почти все резервы государственных облигаций Соединенных Штатов (трежерис). И это при том, что всего за месяц, с апреля по май 2018 года, их доходность поднялась с 2,7% до 3,1%.

Распродавая трежерис на сумму порядка $100 млрд, Россия одновременно закупала золото. В результате к ноябрю 2018-го объем золотовалютного резерва достиг трехгодичного максимума. Кроме того, примерно в то же время Кремль выдал распоряжение Минфину заняться пополнением резервов юаня и некоторых других валют.

Согласно последнему финансовому отчету, средства, перераспределенные из долларовых запасов, способствовали увеличению доли евро до 32%, юаня ― до 14,7%, фунта стерлингов ― до 6,3%, иены ― до 4,5%, канадских долларов ― до 2,3%, австралийских долларов ― до 1%.

По мнению Гинько, этим правительство РФ предприняло шаги для «обеспечения национальной безопасности и защиты государственных интересов». Центральный банк пока не обнародует свои планы, но в статье Daily Telegraph сказано о публикации «данных относительно управления иностранными активами с 6-месячным лагом». Страна наглядно демонстрирует признаки дедолларизации и активно наращивает авуары в других валютах.

Мати Гринспен о некоторых технических нюансах возможной покупки биткоина

Старший аналитик финансового рынка eToro Мати Гринспен считает, что со стороны российского правительства определенно имеется интерес к цифровым активам.


Ушедший 2018 год стал для биткоина одним из самых сложных. Рыночная капитализация цифрового золота снизилась с рекордных $230,9 млрд до $63,5 млрд. Если верить заявлению Гинько, то с февраля и до конца марта правительство РФ должно выкупить примерно 1\6 часть всех имеющихся в обращении биткоинов. Столь большой объем перераспределения ― то, что удивляет в этой ситуации больше всего. Гринспен предполагает, что такой крупный заказ может резко поднять курс ВТС и тем самым снизить удельный вес российской инвестиции.

У правительства не будет возможности открыть биржевой счет, поэтому, по всей видимости, сначала придется создать промежуточную криптовалюту (служебный utility- токен) и затем обменять его на биткоины. Предполагается, что новый актив предложат крупным брокерам ― Сбербанку России и др.

О необходимости создания резервной криптовалюты для ухода от доллара и укрепления экономического суверенитета летом прошлого года заявил лично В. В. Путин:

«Не мы уходим от доллара, доллар уходит от нас. Сегодня авторы санкций стреляют себе уже не в ногу, а немного выше».

Известно, что президент активно интересуется криптовалютами. На Санкт-Петербургском экономическом форуме 2017 года он встречался с Виталиком Бутериным ― молодым канадско-российским программистом, создателем криптовалюты ETH. По информации Telegram, в конце 2018 г. произошла еще одна встреча российского президента с руководителем Ethereum.

«Нам известно, что Владимир Путин ― большой поклонник криптографии. Очевидно, что его огорчают наложенные на страну санкции, и он объявил о дедолларизации. Это тот путь, по которому сегодня движется правительство России», ― отметил Гринспен.

Если Путин реально планирует выкупить почти 20% ВТС, значит, слухи о скорой кончине главной криптовалюты несколько преувеличены. Если же найдутся «киты», которые захотят опередить российского президента, на криптовалютном рынке может снова образоваться пузырь. И его масштабы будут значительно больше пузыря конца 2017 г.

Что дадут России инвестиции в ВТС: мнения экспертов

Ряд российских финансовых аналитиков высказали свои мнения по поводу того, что может произойти, если правительство начнет переводить резервы в криптовалюту. Менеджер финтехкомпании DTI Algorithmic Ф. Бутманов:

«Представьте себе, что наш Центробанк откроет какой-нибудь институт развития, к примеру, на Мальте, наполнит его деньгами и заведет большой объем инвестиций на местные биржи. Об этом тут же узнают все, курс ВТС удвоится и начнет постепенно двигаться еще выше. А когда об этом станет известно китайцам, он улетит до $50 тыс.»

Впрочем, многие специалисты сходятся во мнении, что такой сценарий весьма сомнителен. Биткоин не имеет материального обеспечения, его цена нестабильна, он редко используется в международных расчетах.

Топ-менеджер центра Карнеги (Москва) А. Мовчан:

«Даже если у Центробанка и появилась столь безумная идея, он не имеет права ее реализовать. Вложения все равно будут приблизительно пропорциональны доле ВТС в меновом обороте валют. В наших хранилищах не наберется доли оборота ВТС ни на $10 млрд, ни на $1 млрд».

Еще один веский аргумент против ― отсутствие правового статуса биткоина в России. Предполагалось, что слова «криптовалюта», «токен», «майнинг» и пр. будут прописаны в законодательстве. Но некоторое время назад руководитель финансового комитета Госдумы А. Аксаков заявил о решении отказаться от этой идеи. Однако, согласно требованию международной Группы по разработке мер борьбы с отмыванием преступных денег и финансированием терроризма, до конца 2019 г. криптовалюта должна получить юридический статус в РФ.

«Мы будем делать это не для легализации этих инструментов, а чтобы определить правила работы с ними. Возможно, это будет запрет на криптовалюты, как это уже сделали в КНР и Южной Корее», ― пояснил Аксаков.

В противовес этому дружному хору скептиков приведем полярное мнение португальского финансового эксперта и банкира Фернандо Ульриха. Он считает, что инвестиции в ВТС имеют смысл для России с социальной и экономической точки зрения:

«В этом есть геополитический смысл. Сможет ли Россия справиться с международными санкциями таким образом, предсказать невозможно. Но смысл в этом есть. Если государство копит золото, почему бы ему не копить биткоины?», ― говорит Ульрих.

Как бы то ни было, за прошлый год капитализация главной криптовалюты снизилась на 85%, и дальнейшие ее перспективы, согласно прогнозам, весьма нерадужны. Возможно, информация Гинько ― всего лишь попытка возродить растерянную популярность «цифрового золота? К подобной мысли пришли журналисты CryptoSlate, которые провели собственное расследование.

Новостные издания обмануты?

Как выяснилось, заявления о переходе России на криптографию Гинько делает уже не впервые. В июле, а затем в августе прошлого года он утверждал, что правительство перевело огромные суммы из облигаций США в ВТС.

Сотрудники CryptoSlate изучили тысячи сообщений Гинько в Твиттере и обнаружили много вещей, которые заставили усомниться в компетентности автора данной сенсации. Среди них ― ретвит мошеннического биткоин-проекта, прогноз курса ВТС в $2 млн в 2019 г. и мн. др. Гинько, позиционирующий себя как высокопоставленный сотрудник РАНХиГС, биткоин-гуру, обозреватель-расследователь крипторынка и чуть ли не доверенное лицо самого президента, в то же время обращается за советом по инвестициям к пользователям Твиттера.

Мало того, до 2018 г. в его публикациях криптовалюты практически не упоминаются. Между тем Гинько заявляет, что около трех лет читал лекции в нью-йоркском Touro College по одной из своих статей. Но никаких упоминаний о нем в каталогах колледжа, равно как и в списках Go LinkedIn и RANEPA, обнаружить не удалось.

Выводы

Если Вл. Гинько вовсе не тот, за кого себя выдает, возможно, история с $10 млрд всего лишь плод его фантазии? Daily Telegraph поспешил опубликовать сомнительные высказывания ньюсмейкера, а многочисленные интернет-издания увидели к ним интерес читателей и разместили у себя ради кликов. Но поскольку сроки предполагаемых инвестиций обозначены четко: февраль-март 2019 г., правду все мы узнаем уже очень скоро.


Comments 1