Server sync... Block time in database: 1664451660, server time: 1664451804, offset: 144

Фондовый Рынок.


Фондовый рынок. Стратегии, которые принесли 20% прибыли за 2016 год.
Самые пер­спек­тив­ные бир­же­вые фонды, ко­то­рые опе­ре­жа­ют аме­ри­кан­ский рынок акций. Как и в жизни, на фон­до­вых рын­ках на смену од­но­му се­зо­ну при­хо­дит дру­гой. Фи­нан­со­вый ана­ли­тик Ни­ко­лас Варди еже­днев­но от­сле­жи­ва­ет два де­сят­ка ин­ве­сти­ци­он­ных стра­те­гий, неод­но­крат­но до­ка­зав­ших свое пре­иму­ще­ство над ши­ро­ким фон­до­вым рын­ком. Вот его два глав­ных со­ве­та ин­ве­сто­рам:

  1. Есть много различных способов опередить рынок. Подходы, основанные на росте или стоимости, выкупы акций, вложения в IPO, оценка настроений инсайдеров и другие стратегии, подходят к инвестиционному анализу своим уникальным образом.
  2. Ни одна стратегия не работает на всех рынках и во все времена. Лидеры этого года могут оказаться в числе отстающих в следующем, и наоборот.
    В бу­шу­ю­щих 1990-х «жу­рав­лем в небе» были акции ин­тер­нет-ком­па­ний. Они могли сде­лать бо­га­тым лю­бо­го удач­ли­во­го ин­ве­сто­ра. В конце 2000-х ве­ли­кое бу­ду­щее обе­ща­ли сы­рье­вые то­ва­ры (бла­го­да­ря су­пер­цик­лу на рын­ках) и ки­тай­ское эко­но­ми­че­ское чудо. В со­вре­мен­ном мире ну­ле­вых про­цент­ных ста­вок на пер­вый план вы­хо­дят кон­сер­ва­тив­ные, при­но­ся­щие ста­биль­ный доход ин­ве­сти­ции. В по­след­ние годы они по­ка­за­ли себя с наи­луч­шей сто­ро­ны. Вот три самых пер­спек­тив­ных на дан­ный мо­мент стра­те­гии и срав­не­ние их ди­на­ми­ки с ре­зуль­та­та­ми ин­дек­са S&P 500 (INDEX: US500) в этом году.
  3. Deep Valueю
    Бир­же­вой фонд Deep Value (NYSE:DVP) вклю­ча­ет в себя 20 акций из со­ста­ва S&P 500 С по­мо­щью спе­ци­аль­ных ана­ли­ти­че­ских ин­стру­мен­тов управ­ля­ю­щая ком­па­ния от­би­ра­ет недо­оце­нен­ные акции, об­ра­щая вни­ма­ние как на общие по­ка­за­те­ли — при­быль, ди­ви­ден­ды и т. п., — так и на оце­ноч­ные ко­эф­фи­ци­ен­ты, вроде от­но­ше­ния сто­и­мо­сти пред­при­я­тия к EBITDA. Deep Value спе­ци­а­ли­зи­ру­ет­ся на от­дель­ных сек­то­рах эко­но­ми­ки и ком­па­ни­ях сред­ней ка­пи­та­ли­за­ции, по­сколь­ку в его порт­фе­ле всего 20 на­име­но­ва­ний.
    Ос­нов­ны­ми бу­ма­га­ми в со­ста­ве порт­фе­ля Deep Value вы­сту­па­ют Staples (NASDAQ: SPLS), Transocean (NYSE:RIG) и Whole Foods (NASDAQ: Whole Foods Market WFM). С на­ча­ла года бир­же­вой фонд вырос на 23,45% (с уче­том ди­ви­ден­дов). До­ход­ность Deep Value (4,16%) более чем в два раза пре­вы­ша­ет до­ход­ность S&P 500 (2,05%), по­это­му фонд хо­ро­шо под­хо­дит для ин­ве­сто­ров, ори­ен­ти­ро­ван­ных на ди­ви­ден­ды. Еже­год­ный сбор за управ­ле­ние равен 0,8%.
  4. VanEck Morningstar Wide Moat.
    Бир­же­вой фонд VanEck Vectors Morningstar Wide Moat (NYSE:MOAT) от­сле­жи­ва­ет рав­но­взве­шен­ный ин­декс из 20 акций, раз­ра­бо­тан­ный ко­ман­дой фон­до­вых ана­ли­ти­ков Morningstar. Они от­би­ра­ют бу­ма­ги с при­вле­ка­тель­ной сто­и­мо­стью и зна­чи­тель­ным кон­ку­рент­ным пре­иму­ще­ством.
    По­сколь­ку акций немно­го, порт­фель вы­гля­дит силь­но кон­цен­три­ро­ван­ным с пре­об­ла­да­ни­ем от­дель­ных сек­то­ров. Три круп­ней­шие по­зи­ции фонда на те­ку­щий мо­мент — CSX (NYSE: CSX Corporation [CSX]), Harley Davidson (NYSE: Harley-Davidson [HOG]) и Tiffany & Co (NYSE: Tiffany & [TIF]). С на­ча­ла года VanEck Morningstar Wide Moat при­ба­вил 21,65% с уче­том ди­ви­ден­дов. Те­ку­щая до­ход­ность фонда в 1,76% от­ста­ет от сред­ней до­ход­но­сти ин­дек­са S&P 500 (2,05%). Таким об­ра­зом, VanEck Vectors Morningstar Wide Moat не слиш­ком под­хо­дит для ин­ве­сто­ров, пред­по­чи­та­ю­щих вы­со­кие ди­ви­ден­ды. Сбор за управ­ле­ние со­став­ля­ет 0,49%.
  5. ALPS Sector Dividend Dogs.
    Стра­те­гия Dividend Dogs (акции с са­мы­ми вы­со­ки­ми ди­ви­ден­да­ми) — ана­лог стра­те­гии Dogs of the Dow («псы Dow»), из­ло­жен­ной Май­к­лом Хиг­гин­сом в книге «Как опе­ре­дить ин­декс Dow» (Beating the Dow). «Псами Dow» на­зы­ва­ют­ся 10 акций из 30 в со­ста­ве ин­дек­са Dow Jones Industrial Average (INDEX: DJI) с самой вы­со­кой ди­ви­денд­ной до­ход­но­стью. В пе­ри­од с 1957-го по 2003 год ори­ги­наль­ные «псы» опе­ре­ди­ли ин­декс при­мер­но на 3%. Их сред­не­го­до­вая до­ход­ность пре­вы­си­ла 14,3%, в то время как для Dow этот по­ка­за­тель со­ста­вил 11%. В пе­ри­од с 1973-го по 1996-й опе­ре­же­ние было даже более впе­чат­ля­ю­щим — 20,3% про­тив 15,8%. Бир­же­вой фонд ALPS Sector Dividend Dogs (NYSE:SDOG) пы­та­ет­ся ре­а­ли­зо­вать стра­те­гию Хиг­гин­са, при­ме­нив ее к ин­дек­су S&P 500 на по­сек­тор­ной ос­но­ве. ALPS Sector Dividend Dogs по­ку­па­ет по пять акций с самой вы­со­кой до­ход­но­стью в каж­дом из де­ся­ти ры­ноч­ных сек­то­ров. В итоге по­лу­ча­ет­ся порт­фель из 50 бумаг пре­иму­ще­ствен­но вы­со­кой ка­пи­та­ли­за­ции. Ожи­да­ет­ся, что в бу­ду­щем их сто­и­мость вы­рас­тет (что при­не­сет ин­ве­сто­ру непло­хой доход), а до­ход­ность сни­зит­ся до сред­не­ры­ноч­ной. В порт­фе­ле ALPS Sector Dividend Dogs все сек­то­ры за­ни­ма­ют рав­ные доли. Тем самым до­сти­га­ет­ся вы­со­кая ди­вер­си­фи­ка­ция и от­сут­ствие явных пред­по­чте­ний.
    Три круп­ней­шие по­зи­ции в порт­фе­ле фонда за­ни­ма­ют бу­ма­ги Qualcomm (NASDAQ: QUALCOMM [QCOM]), Cummins (NYSE: Cummins [CMI]) и MetLife (NYSE: MetLife [MET]). С на­ча­ла года ALPS Sector Dividend Dogs по­до­ро­жал на 21,3% с уче­том ди­ви­ден­дов. До­ход­ность фонда несколь­ко пре­вы­ша­ет сред­нюю для S&P 500 — 3,2% про­тив 2,05%. Еже­год­ный сбор со­став­ля­ет 0,4% от сто­и­мо­сти ак­ти­вов.
    Источник: http://www.marketwatch.com

Comments 0